El Plan Financiero y el Análisis de Viabilidad en Proyectos de negocio

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Wikilibro: Proyectos de negocio > Capítulo 8: Finanzas. El Plan Financiero

Sección 8

El Plan Financiero y el Análisis de Viabilidad
El plan financiero

Una vez confeccionados los estados financieros previsionales para los próximos tres ejercicios económicos, tendremos elaborado el plan financiero del proyecto empresarial.

A continuación se representa de forma esquemática el proceso de preparación del plan financiero:


14 Plan financiero.jpg


Llegados aquí, es el momento de analizar y evaluar si los supuestos de partida y actuación durante el periodo planificado de los tres ejercicios económicos son viables y aptos para conseguir los objetivos buscados de liquidez y rentabilidad. En el caso de no ser así, debería iniciarse un proceso iterativo en el que se fuesen introduciendo sucesivas modificaciones hasta alcanzar, en la medida de lo posible, las metas buscadas.

Como ayuda al análisis y evaluación de los resultados, se puede confeccionar un cuadro de indicadores (o ratios) económicos previsionales. Pues, escogiendo los ratios que más se ajusten a las necesidades de la empresa, se puede ilustrar la situación previsible de la misma en términos de liquidez, solvencia, endeudamiento, equilibrio financiero y rentabilidad.

¿Qué premisas básicas se deben cumplir en el plan financiero para que el proyecto sea viable?

De una forma resumida podemos concluir que:

1. El patrimonio de la empresa debe estar siempre equilibrado:


14b Plan financiero.jpg


2. El resultado de la empresa debe ser positivo y/o suficiente:


14c Plan financiero.jpg


3. La liquidez de la empresa debe ser positiva y suficiente:


14d Plan financiero.jpg


14e Plan financiero.jpg


Decisiones a tomar después del análisis y evaluación de los resultados

Estudiadas estas tres premisas y el cuadro de indicadores que se haya confeccionado, el responsable que tome las decisiones puede actuar de una de las maneras que se indican a continuación:


a. Rechazar el proyecto o plan de empresa:

Porque el proyecto no arroja la liquidez suficiente, los beneficios no son los esperados para los propietarios o accionistas, y por lo tanto no ofrece la rentabilidad deseada.

Con lo cual el estudio de plan financiero finaliza, y el proyecto por no ser viable no es recomendable ponerlo en marcha.


b. Aprobar el proyecto:

Porque se cumplen todas las premisas básicas.

En este caso el estudio se da por finalizado, ya que el proyecto si es viable y es recomendable ponerlo en marcha.


c. Modificar parámetros básicos o decisiones sobre el proyecto o plan de empresa:

Hay que reiniciar el estudio, porque algunos parámetros básicos (liquidez o beneficios) no cumplen los resultados esperados.

En este caso se deberá reformular algunas estrategias o líneas de actuación, para que el proyecto sea viable y valga la pena ponerlo en marcha.

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